Stock Options Bull Put Spread

Bull Put Spread Apa itu Bull Put Spread Bull spread adalah strategi pilihan yang digunakan saat investor mengharapkan kenaikan moderat pada harga underlying asset. Strategi ini dibangun dengan membeli satu opsi put sekaligus menjual opsi put lain dengan harga strike yang lebih tinggi. Tujuan dari strategi ini diwujudkan ketika harga yang berada di bawah tetap di atas harga strike yang lebih tinggi, yang menyebabkan opsi short berakhir tidak berharga, sehingga trader mempertahankan premi. BREAKING DOWN Bull Put Spread Dalam bull spread, investor berkewajiban untuk membeli saham yang mendasari pada harga strike yang lebih tinggi jika opsi put option dilakukan. Selain itu, jika menggunakan opsi put lama menguntungkan, investor memiliki hak untuk menjual saham yang mendasarinya pada harga strike yang lebih rendah. Jenis strategi ini (membeli satu opsi dan menjual yang lain dengan harga strike yang lebih tinggi) dikenal sebagai spread kredit. Karena jumlah yang diterima dengan menjual put option dengan strike yang lebih tinggi lebih dari cukup untuk menutupi biaya pembelian put dengan strike yang lebih rendah. Keuntungan dan Kerugian Strategi spread bull telah membatasi risiko, namun memiliki potensi keuntungan yang terbatas. Investor yang bullish pada saham yang mendasarinya bisa menggunakan bull put spread untuk menghasilkan pendapatan dengan batasan yang rendah. Kemungkinan keuntungan maksimal dengan menggunakan strategi ini sama dengan selisih antara jumlah yang diterima dari short put dan jumlah yang digunakan untuk membayar long put. Kehilangan maksimal yang bisa dilakukan trader saat menggunakan strategi ini sama dengan selisih antara strike price dan net credit yang diterima. Bull menempatkan spread dapat dibuat dengan opsi uang in-the-money atau out-of-the-money, semua dengan tanggal kadaluarsa yang sama. Bull Put Spread Example Asumsikan investor bullish pada saham hipotetis TJM selama dua minggu ke depan, namun investor tidak memiliki modal yang cukup untuk membeli saham. Stok saat ini diperdagangkan pada 60 per saham. Akibatnya, investor menerapkan spread bull dengan menyebarkan lima opsi opsi dengan strike price 65 untuk 8.25 dan membeli lima opsi opsi dengan strike price 55 untuk 1,50, yang akan berakhir dalam dua minggu. Oleh karena itu, keuntungan maksimum investor dibatasi 3,375, atau (8,25-1,50) 5 100, karena opsi ekuitas biasanya memiliki pengganda 100. Kerugian maksimum investor ditutup pada 1.625, atau (65-55 - (8.25 - 1.50) ) 5 100. Oleh karena itu, investor mencari saham untuk menutup di atas 65 per saham pada saat kadaluarsa, yang akan menjadi titik keuntungan maksimum tercapai. Taruhlah Spread Bull Put Spread - Pendahuluan Jadi, Anda ingin mendapatkan keuntungan dari turun Bergerak di saham yang mendasarinya tapi Anda tidak begitu yakin harganya akan turun banyak dan ingin untung meski tetap menyamping. Bull Put Spread adalah solusi ideal Anda. Bull Put Spread adalah strategi opsi bullish yang bekerja sama. Cara Bull Call Spread tidak, mengambil keuntungan ketika saham yang mendasari naik. The Bull Put Spread hanyalah tulisan Put yang telanjang yang meminimalkan persyaratan margin dan membatasi potensi kerugian dengan membeli opsi strike price yang lebih rendah. Karena Bull Put Spread melibatkan pembelian dan penjualan opsi opsi pada bulan yang mendasari dan kadaluarsa yang sama, maka ini dikategorikan sebagai spread vertikal. Bull Put Spread juga merupakan spread kredit. Jadi Anda juga menghasilkan uang jika aset yang mendasarinya tetap stagnan melalui pembusukan dan berakhirnya opsi short put yang lebih mahal. Bull Call Spread, di sisi lain, tidak akan bisa untung jika saham tidak bergerak turun melampaui titik impasnya. Bull Put Spread - Klasifikasi Saat Menggunakan Bull Put Spread Seseorang harus menggunakan bull put spread ketika seseorang cukup percaya diri terhadap kenaikan aset dasar dan menginginkan beberapa perlindungan dan keuntungan jika aset dasar tetap stagnan. Bagaimana Menggunakan Bull Put Spread Membentuk Bull Put Spread melibatkan pembelian Out of The Money put option sambil menulis (sell to open) sebuah In the Money atau At The Money menempatkan opsi pada underlying asset yang sama dengan bulan kedaluwarsa yang sama. . Contoh 1. Dengan asumsi QQQQ di 44. Jual Untuk Buka 10 QQQQ Jan44Put, Beli Buka 10 QQQQ Jan43Put. Tingkat Trading Diperlukan Untuk Bull Spread A Level 4 pilihan akun trading yang memungkinkan eksekusi spread kredit sangat dibutuhkan untuk Bull Put Spread. Baca lebih lanjut tentang Options Account Trading Levels. Potensi Laba Bull Put Spread: Menjadi spread kredit, potensi keuntungan maksimal Bull Put Spread adalah kredit bersih yang didapat saat posisi di atas. Hal ini terjadi ketika opsi put option habis habis dari uang. Profitabilitas banteng yang disebarkan juga bisa ditingkatkan atau lebih baik dijamin dengan cara masuk ke posisi semula. Perhitungan Laba Bull Spread: Maksimum Return Net Credit Menindaklanjuti dari contoh di atas 1: Jual untuk membuka 10 QQQQ Jan44Put seharga 1,85 per kontrak dan Beli untuk membuka 10 QQQQ Jan43Put seharga 1,05 per kontrak Max. Kembali 1,85 - 1,05 0,80 saat QQQQ ditutup di atas 44 Max. Selisih Risiko Strike - Net Credit (44 - 43) - 0,80 0,20 ketika QQQQ ditutup di bawah 43 Break Even higher Strike - Net credit 44 - 0.80 43.20 Resiko Reward of Bull Put Spread: Keuntungan Maksimum Terbalik: Rugi Maksimum Terbatas: Break Even Point Terbatas Dari Bull Put Spread: BEP: Strike yang lebih tinggi - Kredit bersih Keuntungan Bull Spread: Rugi terbatas jika instrumen keuangan yang mendasari jatuh alih-alih naik. Jika instrumen yang mendasari gagal melampaui harga pemogokan dari opsi uang pendek, hasil keuntungan akan lebih besar daripada hanya membeli opsi panggilan. Mampu untung bahkan ketika aset dasarnya tetap stagnan. Kekurangan Dari Bull Put Spread: Akan ada lebih banyak komisi yang terlibat daripada sekadar membeli opsi panggilan atau hanya menjual opsi put telanjang. Resiko yang lebih rendah dari sekadar menuliskan opsi putik karena kelemahan maksimum dibatasi oleh opsi put atas ATMOTM. Tidak akan ada lagi keuntungan yang mungkin terjadi jika underlying asset naik melampaui harga strike dari short put option. Karena itu spread kredit, ada persyaratan margin agar bisa di posisi. Selama pilihan opsi pendek tetap ada dalam uang, kemungkinan ada yang ditugaskan. Anda mungkin harus membeli saham yang mendasarinya untuk memenuhi kewajiban short put. Penyesuaian untuk Bull Put Spread Before Expiration: 1. Jika pendapat moderat bullish mengenai underlying asset ternyata salah dan underlying asset terus meningkat dengan kuat di luar strike price dari short put option, seseorang bisa menjual uangnya. Pilihan lama untuk mempertahankan beberapa ekuitas dari opsi put yang lama dan membiarkan opsi put short berakhir. Melakukan hal itu akan mengubah posisi menjadi posisi meletakkan telanjang dengan risiko downside yang tidak terbatas. Kita juga bisa menutup posisi setelah underlying asset melebihi strike price dari opsi put short dan kemudian beralih ke strategi opsi dengan potensi keuntungan tak terbatas, seperti membeli beli lama atau straddle yang panjang. Transformasi ini dapat dilakukan secara otomatis tanpa monitoring menggunakan Contingent Order. Bull Put Spread Questions: Bull Put Spread Bull menempatkan strategi trading option spread digunakan ketika options trader berpikir bahwa harga underlying asset akan naik moderat dalam waktu dekat. Strategi strategi penyebaran banteng tersebut juga dikenal dengan nama bull spread yang disebarkan sebagai kredit yang diterima saat memasuki perdagangan. Bull Put Spread Construction Beli 1 OTM Put Sell 1 ITM Put Bull menempatkan spread dapat diimplementasikan dengan menjual opsi put in-the-money yang lebih tinggi dan membeli opsi put option out-of-the-money yang lebih rendah dengan harga yang sama. Tanggal kedaluwarsa yang sama Keuntungan Terbatas Naik Jika harga saham mendekati harga strike yang lebih tinggi pada tanggal kadaluwarsa, kedua opsi kadaluwarsa tidak ada nilainya dan opsi strategi penawaran banteng memberikan keuntungan maksimal yang sama dengan kredit yang diambil saat memasuki posisi. Rumus untuk menghitung keuntungan maksimal diberikan di bawah ini: Max Profit Net Premium Diterima - Komisi Dibayar Laba Maksimal Dicapai Saat Harga Strike Mendasari Harga Spek Pendek Pasang Spread Payoff Diagram